操纵股价，两人因违法被证监会罚没近3.35亿

在资本市场中，操纵股价是一种严重的违法行为，它不仅损害了广大投资者的利益，还破坏了市场的公平、公正和透明，中国证监会发布了一则引人瞩目的行政处罚决定书，揭露了刘洪涛与娄阁两人合谋操纵新三板股票“腾茂科技”的违法行为，并对此进行了严厉的处罚，两人因操纵市场非法获利逾8000万元，最终被罚没金额近3.35亿元，这一事件再次提醒我们，操纵市场是一种严重的违法行为，必须受到法律的制裁。

事件背景

刘洪涛，一位85后的投资者，与90后的娄阁联手，通过操纵新三板股票“腾茂科技”获取了巨额利润，根据证监会的调查，两人在2023年6月19日至9月28日期间，实际控制了包括“娄阁”东方财富证券账户、“孙某强”申港证券账户等在内的6个证券账户，通过精心策划的交易策略，对“腾茂科技”股票进行了操纵。

操纵过程

刘洪涛与娄阁的操纵行为主要包括三个阶段：建仓、拉升股价和出货。

在建仓阶段，他们通过大宗交易单向买入大量股票，使持仓量迅速上升，2023年6月19日，账户组通过大宗交易单向买入500万股，持仓量占流通股本比例由0上升至11.75%，这一阶段的操作使得他们能够在短时间内积累大量的“腾茂科技”股票，为后续的操作打下基础。

在拉升股价阶段，他们利用高价相关交易拉抬股价，使股价在短时间内大幅上涨，从6月29日至7月3日，账户组通过高价相关交易拉抬股价，股价从11.97元拉抬至25.8元，涨幅高达115.54%，而同期三板成指从922.86上涨至924.04，涨幅仅为0.13%，这一阶段的操作使得他们能够通过股价的大幅上涨获取巨额利润。

在出货阶段，他们在股价达到预定目标后，将股票大量卖出，从中获取巨额利润，从7月4日至9月28日，账户组累计卖出金额121,693,703.19元，7月4日至7月31日为集中卖出期间，卖出价格均接近22.8元/股，累计卖出金额120,919,441.44元，通过这一系列操作，两人扣除税费后盈利高达8367.49万元。

违法手段

刘洪涛与娄阁在操纵股价的过程中，不仅利用了多个证券账户进行交易，还通过不确定的重大信息诱导其他投资者交易“腾茂科技”，他们通过控制账户组在其实际控制的账户之间进行交易，影响“腾茂科技”股票价格和交易量，并利用不确定的重大信息，诱导投资者交易“腾茂科技”，这种行为严重扰乱了市场秩序，损害了其他投资者的利益。

处罚决定

针对刘洪涛与娄阁的违法行为，证监会依法作出了严厉的处罚决定，责令两人依法处理其非法持有的“腾茂科技”股票；没收两人违法所得8367.49万元，并处以2.51亿元罚款，刘洪涛作为主要责任人，承担了大部分的罚款和违法所得，共计约2.41亿元；娄阁作为次要责任人，承担了相应的法律责任，共计约958.81万元。

证监会还对刘洪涛采取了终身证券市场禁入措施，对娄阁采取了10年证券市场禁入措施，在禁入期间内，两人不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务，证监会还对刘洪涛采取了5年证券市场禁止交易措施，对娄阁采取了3年证券市场禁止交易措施，在禁入期间内，两人不得直接或者以化名、借他人名义在证券交易场所交易上市或者挂牌的所有证券。

监管力度加强

此次事件再次凸显了证监会对于操纵市场等违法行为的零容忍态度，证监会将继续加强监管力度，通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场等违法行为进行精准识别、严厉打击，证监会还将重点惩治关键少数，紧盯新型违法案件，加大对资本市场违法违规案件的立体化惩戒力度。

投资者警示

此次事件也提醒广大投资者要保持警惕，切勿盲目跟风交易，在投资过程中，要充分了解投资标的的基本面和市场情况，理性分析投资风险，避免被不法分子利用，投资者也要积极举报操纵市场等违法行为，共同维护市场的公平、公正和透明。

操纵股价是一种严重的违法行为，不仅会对投资者造成巨大的损失，还会破坏市场的正常秩序，只有加强监管和执法力度，才能有效遏制这类违法行为的发生，保护投资者的合法权益，此次证监会对刘洪涛与娄阁的严厉处罚，不仅彰显了其对操纵市场等违法行为的零容忍态度，也为广大投资者敲响了警钟，在未来的投资过程中，我们要时刻保持警惕，理性投资，共同维护资本市场的健康稳定发展。