第三家日资券商要来了

瑞穗证券“抢滩”中国市场有新进展。

6月24日，日本瑞穗金融集团表示，中国证券监督管理委员会（CSRC）已受理其在中国成立证券公司的申请。

若本次瑞穗证券在中国成功申请设立证券公司，加之此前国内已有的野村东方国际证券与大和证券，国内日资券商将增至3家。

受访人士认为，外资券商“抢滩”中国市场，第三家日资券商要来了这一方面有利于推动中国证券行业的国际化进程，另一方面也会倒逼国内券商加快业务创新和服务升级，并进一步全面提升我国证券行业整体水平。

瑞穗证券申请获受理

记者注意到，证监会官网在6月21日更新了瑞穗证券（中国）有限公司的申请设立进展，该券商从2023年11月22日递交材料后，于当年11月29日对材料进行了补正，最终2024年6月19日获得证监会受理。

日本瑞穗金融集团表示，如果获得批准，集团旗下的瑞穗证券将成立全额出资的子公司。开业后将主要从事中国企业等的债券承销业务、以及中国债券市场的销售和交易业务。

公开资料显示，瑞穗证券是日本最大的金融控股集团日本瑞穗金融集团旗下金融机构。

瑞穗证券的发展历史最早可追溯至1891年，原名为山叶证券。2000年10月，由兴银证券与第一劝业证券、富士证券合并成立了瑞穗证券，此后又与新光证券合并成为瑞穗证券股份有限公司。

在目前中国市场，外资券商中仍以欧美国家资本为主，日资券商仍是少数。

此前已在境内申请设立成功的两家日资券商为野村东方国际证券和大和证券。因此，若此次瑞穗证券申请最终成功受批，国内日资券商将增至3家。

具体来看，野村东方国际证券于2019年3月由中国证监会核准设立，2019年11月获得经营证券业务许可证。股权结构显示，野村控股株式会社持有野村东方51%股权；东方国际（集团）有限公司持股24.9%；上海黄浦投资控股（集团）有限公司持股24.1%。

大和证券于2020年8月获得中国证监会核准批复，2021年6月正式开业。股东持股方面，株式会社大和证券集团总公司出资额5.1亿元，持有大和证券比例为51%；北京国有资本经营管理中心出资3.3亿元，持股比例33%；北京熙诚资本控股有限公司出资1.6亿元，持股比例16%。

外资券商加速抢滩

近年来，随着我国金融对外开放水平的不断提高，越来越多的外资金融机构和长期资本来华展业兴业。

据统计，截至目前，全行业共有11家为外资控股券商

，其中4家外商独资券商，包括高盛（中国）证券、摩根大通证券（中国）、渣打证券，以及法巴证券（2024年4月获批）；7家合资券商为汇丰前海证券、野村东方国际证券、瑞银证券、瑞信证券、摩根士丹利证券（中国）、大和证券、星展证券。

外资金融机构加速“抢滩”中国市场，纷纷在中国落子布局。这说明了什么？

安爵资产董事长刘岩向记者分析表示，外资机构加速在华布局，这表明国内金融领域的开放策略日益显著，外资金融机构的准入门槛逐渐降低，为国外金融机构在中国市场带来了空前的成长机遇。

谈及外资券商的优势，排排网财富理财师负责人孙恩祥坦言，与国内的中资券商相比，外资券商往往拥有遍布全球的业务网络和丰富的跨国经验，在产品和服务创新以及金融科技方面也较为先进。外资券商在衍生品市场和资产管理领域的经验积累较为丰富，具有国际化的视角和丰富的海外资源。

刘岩认为，外资券商拥有全牌照经营的能力，能够覆盖更广泛的业务领域，从而能够满足客户多样化的投资需求。另外，外资券商一般在风险管理方面拥有更加成熟的体系，更注重风险控制和合规管理。

“外资券商的加入无疑会加剧国内证券市场的竞争，从而形成所谓的‘鲇鱼效应’。”刘岩表示，短期来看，外资券商凭借丰富的国际化经验、先进的技术和优质的服务，有可能会抢占一部分市场份额，使得中资券商面临更大的竞争压力。

但中长期来看，刘岩认为，外资券商的进入也将带来更为先进的业务模式和金融产品，并引入更为成熟的市场机制，从而推动中资券商进行业务创新和产品升级，并进一步全面提升我国证券行业整体水平。

面对来自外资券商的竞争压力，孙恩祥建议，中资券商在发挥自身本土优势的同时向外资券商学习长处，加强自身综合能力、拓展国际视野和科技创新能力，以更好地应对外资券商带来的挑战，并在竞争中实现自身的转型升级。

财经评论员郭施亮认为，中资券商需要做好充分准备，特别是在资产配置、风险管理上，不断提升自身竞争力，同时在获客、服务以及专业能力方面也都需要进行全面升级。

记者：陆怡雯

编辑：陈偲

责任编辑：毕丹丹