低价甩卖不良资产信用卡加速升级自救

本报记者秦玉芳广州报道

近段时间以来，银行信用卡不良资产包挂牌转让力度明显增强，部分资产包转让折扣降至历史新低。银登中心数据显示，二季度银登中心不良贷款转让挂牌项目数环比增长215.38%，个人信用卡透支资产占批量个人业务比重也从一季度的12.2%提高至二季度的33.5%。

业内人士分析认为，过去几年粗放式发展叠加经济转型因素影响，使得信用卡不良率抬升，银行纷纷加大不良处置力度，以释放资本占用，调优资产质量；同时越来越多银行加快业务模式转型步伐，集中有限资源、聚焦优质客群进行精细化深耕。

不良资产包低价“甩卖”

近日，多家银行低价出售信用卡不良资产包，部分银行转让价格甚至不足资产原始金额的1折。

广州银行6月底公布的不良资产收益权转让结果公告显示，包括广州、深圳、佛山、东莞、中山等地个人信用卡贷款资产包的原始金额9.9亿元，实际转让金额仅5870万元。

兴业银行（601166.SH）4月公告也显示，原始金额41.8亿元的个人信用卡贷款资产包以1.34亿元的价格转让给华能贵诚信托有限公司。

银登网披露的信息显示，今年以来银行个人信用卡不良贷款的挂牌转让数量和规模快速增长。

银登中心近日发布的《2024年二季度不良贷款转让试点业务统计》（以下简称《统计》）显示，二季度银登中心不良贷款转让挂牌项目数为205单，环比增长215.38%；挂牌业务规模464.9亿元，环比增长193.13%。

在批量个人业务成交统计方面，数据显示，二季度个人不良贷款批量转让业务成交量大幅增长，挂牌107单，成交业务规模278.5亿元，分别环比增长282.14%、547.67%。

从成交情况来看，二季度个人不良贷款折扣率进一步下调。《统计》显示，二季度批量个人业务平均折扣率4.1%，较一季度下降0.5个百分点。

其中，个人信用卡不良资产占比进一步上升。从挂牌转让的不良贷款类型来看，个人消费贷款和信用卡透支资产占批量个人业务的主流。《统计》显示，二季度个人消费贷和信用卡透支规模分别为146.1亿元、93.3亿元，占批量个人业务贷款规模的52.5%和33.5%。而一季度挂牌的不良贷款项目中，信用卡透支规模5.3亿元，占批量个人业务贷款规模比仅12.2%。

对于信用卡不良贷款挂牌转让力度增强、折扣率进一步下跌的原因，某资产管理公司业务人士向《中国经营报》记者透露，去年到现在积累的不良贷款较多，银行回收压力大，急需剥离。

“大环境影响居民偿债能力下降，随着房价一跌再跌，即使有房产抵押的个人贷款也越来越不好回收，更何况纯信用的信用卡贷款，有些信用卡不良贷款甚至持卡人都很难联系上了。所以愿意接受信用卡不良资产包的机构越来越少，银行只能以更低的折扣转让处置，以后这种低价转让会越来越多。”上述资产管理公司业务人士表示。

某股份银行信用卡业务人士透露：“一般违约3个月以内的银行都会自己进行催收，但现在催收难度太大，信用卡的透支又没有抵押物，所以对于难以收回的债权就干脆转卖处置了。不过这类资产包在市场上没有竞争力，只能尽可能给折扣让利。”

苏商银行研究院高级研究员杜娟表示，目前由于银行盈利压力较大，在内源性资本补充方面更为紧张，通过不良出表可以直接释放资本占用，缓解资本补充压力。

杜娟强调，银行信用卡不良率有抬升态势，银行加大不良处置力度，可释放资本占用，调优资产质量。

聚焦优质客群

央行日前发布的《2024年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至一季度末，银行卡授信总额为22.76万亿元，环比增长0.42%，银行卡应偿信贷余额为8.54万亿元，环比下降1.74%；信用卡逾期半年未偿信贷总额1096.76亿元，环比增长11.76%，占信用卡应偿信贷余额的1.29%。

华泰证券在研报中指出，2024年6月不良贷款ABS发行规模为133.21亿元，同比增长35.42%，环比增长1560.96%；从6月不良贷款资产细分情况来看，信用卡不良贷款占比达68.38%。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，近年来，面对经济下行、新冠疫情双重冲击，我国银行业难以避免的周期性问题、长期积累的结构性问题逐步显现，不良资产有所增加。在信用卡领域，因为借款人工作、收入等情况发生变化，信用卡逾期率和不良资产有所上升。在这种情况下，完善贷后管理手段、加快处置不良资产成为商业银行的必然选择。

在资深信用卡研究专家董峥看来，坏账越来越高归根结底是过去粗放经营模式下客群过度下沉的结果。“过去几年银行普遍通过客群下沉进行增量业务拓展，甚至不少银行通过提高授信额度的方式进行拓容、留客，这就使得下沉客群的潜在风险持续积累，在近两年集中暴露，大大增加了银行的不良压力。”

今年以来，信用卡不良新增压力依然延续。中泰证券在研报中表示，去年以来消费贷与信用卡不良有所抬升，当前仍有上升趋势。国盛证券也分析认为，去年以来部分银行经营贷、消费贷和信用卡不良率均有不同程度提升，考虑到当前居民还款能力仍偏弱，短期看上市银行零售领域资产质量或仍有提升压力。

在此环境下，各家银行信用卡纷纷加快转型进程，调整信用卡业务发展策略。董峥强调，现在银行信用卡进入反思阶段，对过去20年粗放式经营进行“检讨”，在此基础上，越来越多银行开始聚焦有限资源进行优势客群深耕，低价甩卖不良资产信用卡加速升级自救通过业务发展模式转型，寻求生机。

全联并购公会信用管理委员会专家安光勇表示，由于不良贷款率上升，银行普遍收紧了信用卡发放标准，减少新卡发行数量，创新产品吸引优质客户，加快数字化转型提升用户体验和业务效率。

产业观察家洪仕宾表示，年初以来银行信用卡业务发展呈现一些新的调整变化：一方面业务布局更加注重风险防控和客户体验，积极推动数字化转型以提升服务质量和效率；另一方面也更加注重与其他金融业务的融合发展。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也指出，当前银行信用卡业务布局关注侧重点在于数字化转型和场景化布局，未来趋势将朝着数字化、智能化、场景化、个性化等方向发展。金融机构还应加强风险识别和预警，提高信用评估的准确性和及时性，同时加强贷后管理和催收，以降低不良生成率。